数量达95万家、占江苏省企业总数99.9%的江苏中小企业，去年创造了全省六成的经济总量，吸纳了八成的从业人员；今年前5个月，全省规模以上中小工业企业的销售收入，占了全省近七成比重。
然而，如此庞大的一个企业群体，今年却遭遇到了前所未有的经营困难。而在诸多困难中，融资难格外受关注。
“粥少僧更多”，银行融资“择偶”标准提高
银根收缩，直接影响到今年各银行为江苏中小企业所做信贷资金“蛋糕”的大小。
在7月25日省政府召开的全省工商业经济工作会议上，省经贸委主任张吉生介绍，到6月底，江苏全省私营个体企业短期贷款321.3亿元，比年初仅增加2.1亿元，而去年同期增加额为82.6亿元。
信贷资金“蛋糕”难做大。据人行南京分行负责人介绍，6月末，江苏全省企业存款同比少增487亿元，原因主要是今年以来原材料价格上涨较快，占用了企业大量生产资金。
银行贷款少增的同时，企业资金需求大增。于是，出现以下现象就不难理解：盐城市对1000户中小企业的最新调查显示，只有3%左右的企业获得银行贷款；泰州能在银行开设贷款账户的中小企业，只占总数的10%；常州14家有小企业贷款业务的银行，其中5家银行的小企业贷款余额、小贷款户数比年初下降。
张吉生说，贷款利率加上其它相关成本，导致今年江苏企业融资成本上升10%以上。
银企融资对接，与“百姓相亲”无异，讲求的是“你情我愿”。今年，国内外经济环境的复杂多变，给原本就不高的银企“相亲”成功率抹上了一层阴影。
某上市银行南京分行一位不愿透露姓名的人士对记者表示：“今年小企业确实有巨大的资金需求，但银行考虑的是，这些需求中有多少是有效需求。”而银行作为金融企业，判断“有效需求”的一个主要标准，就是贷款风险是否可控。“如果2个亿的贷款给10家小企业，每家2000万，一旦死掉一个小企业，形成了2000万的风险贷款，那银行这2亿贷款的利润就可能全没了。这好像大船、小船，在风浪面前谁会搭乘小船？”
工行泰州分行公司业务部副总经理吴晓宇则表示，信贷从紧后，银行从中小企业中选择信贷对象是“好中选优”，贷款门槛无形中提高不少。而中小企业在发展过程中本身负债较多，所以，能被银行认可的用于抵押的东西太少，也是难融资的一个原因。
融资创新，小额贷款公司浮出水面
在江苏的近邻浙江，小额贷款公司被视为中小企业资金突围的一大创新法宝。
省金融办副主任查斌仪对记者说，江苏省在这方面已有值得关注的创新。在全国由各地政府试点的小额贷款公司中，7月20日成立的我省丹阳天工惠农公司算是第一家。“小额贷款公司由民间资本发起组建，‘只存不贷’，服务‘三农’，有望缓解涉农中小企业的融资难。明年上半年全省计划发展到100家左右。”
“我们一直有这么一个思路：能不能由政府出钱成立一个省级再担保基金，规模可以在10亿或20亿元，用于为市县一级担保公司的担保业务提供再担保，提高它们的信用等级，扩大从银行融资的担保规模。”省中小企业局发展与服务处副处长董云说。
银行在信贷产品创新上大有可为。兴业银行南京分行公司业务部副总经理张开亮说，对小企业贷款，银行用传统的方法没法做，必须靠信贷创新产品，像允许小企业以应收账款、存货、股权甚至是知识产权等进行质押融资。
融资创新，还有多条道路可以探索前行
“破解中小企业融资难，关键还是要发展多层次融资体系和信用担保体系。除了面向银行的间接融资，还应大力发展面向资本市场的直接融资。国外企业主要靠直接融资，而我们还是主要依赖银行。发展直接融资是方向，但问题是目前我国的直接融资市场发育得很不够。”省经贸委工商业投资处处长阎浩说。
据了解，今年上半年，江苏在境内外股市的直接融资情况是“内喜外忧”：包括新股首发上市和已上市企业再融资，全省累计从沪深股市融资63.87亿元，同比增长46.3%。不过，同期江苏企业在境外上市的记录为零，由此拖累了上半年江苏从境内外股市的总融资额同比出现较大幅度的下滑。
江苏证监局办公室主任林峰说，上半年江苏6家新上市公司全部是中小企业，“这说明虽然股市有波动，但仍然是江苏中小企业融资的重要途径。对有意上市的中小企业来说，前提是必须把企业做好，在细分市场具有自己的核心竞争力。”
在发行企业债方面，上半年江苏为零。省中小企业局发展与服务处副处长董云说，对大多数中小企业来说，发股票、发债券的门槛还是显得太高。“事实上，能发债券的企业从银行融资都不成问题。”
中小企业融资难，其实也是担保难。有无过得硬的担保，既是银行非常看重的，也是中小企业的软肋。据了解，担保公司的担保规模的大小和公司的资本规模、信用等级成正比。
南京大学经济系葛扬教授认为，在解决中小企业融资难问题上，如何把民间资本合法合规地引入到融资市场，在发达国家已有成熟做法，而我国走得慢些。允许成立小额贷款公司，就是一种新探索。“方向是对的，但运作上一定要规范。” 吉 强